Jefferies, finansal beklentilerde beklenen düşüş nedeniyle Unity hisseleri için fiyat hedefini düşürdü
Jefferies analistleri Çarşamba günü yayınladıkları bir raporda Unity Software Inc. (U) için fiyat hedeflerini hisse başına 24 dolardan 16 dolara düşürdü. Analistler, 2024 mali yılı için mali tahminlerin düşürülmesi olasılığını gerekçe gösterdi.
İndirim, Unity’nin reklam büyüme bölümünde devam eden zorluklara işaret eden ve şirketin gelecekteki finansal performansı hakkında endişelere yol açan mobil reklam teknolojisi sektörüne yönelik bir anketin ardından geldi.
Jefferies, “Mobil Reklam Teknolojisi sektörüne yönelik anketimiz, reklamcılık büyüme bölümündeki zorluklar nedeniyle 2024 mali yılı finansal tahmininde bir düşüşün muhtemel olduğunu gösterdiğinden, Unity’ye yönelik temkinli duruşumuz devam ediyor” dedi.
Analistler, Unity’nin yeni İcra Kurulu Başkanı Matt Bromberg’den şirketin içerik oluşturma bölümüne yönelik planlarını ve özellikle veri hedeflemede beklenen iyileştirmeler yoluyla reklamcılık büyüme bölümünü geliştirme stratejilerini öğrenmeye hevesli.
Jefferies, Unity’nin hisselerinin 2025 mali yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (FAVÖK) 14 katı gibi daha yüksek bir değerlemeyle işlem görmesini ve 10 katından işlem gören rakibi AppLovin’e (APP) kıyasla Unity için fiyat hedefini düşürdü.
Bu karar, Unity’nin mevcut finansal tahmininin yılın ikinci yarısında performansta gerçekçi olmayan bir artışa işaret ettiği ve bu görüşün son anket bulguları tarafından desteklenmediği inancını yansıtıyor.
Jefferies şu yorumda bulundu: “İkinci çeyrek gelir tahminindeki %6 ila %7’lik düşüş makul görünüyor. Ancak, ilk yıllık tahmin yılın ikinci yarısında gerçekçi olmayan bir artış öngördüğü için 2024 mali yılı finansal tahmininde bir düşüş olması muhtemeldir.”
Analistler ayrıca bulut sunucuları için yapılan ek harcamaların, beklenenden 33 milyon dolar daha düşük olan ikinci çeyrek FAVÖK tahmini üzerindeki etkilerine de dikkat çekti. Özellikle Google, Meta ve AppLovin gibi şirketlerden gelen rekabetçi tehditler göz önüne alındığında, reklamcılık büyüme bölümü konusunda temkinli bir duruş sergiliyorlar. Bununla birlikte, Unity motorunun kendisi için olumlu bir görünüm var; anket katılımcılarının %47’si Unity 6’ya geçmeyi planlıyor ve bu oran bir önceki çeyrekteki %42’lik orana göre artış gösterdi.
Jefferies, “Yeni CEO Matt Bromberg’in mali tahminleri düşürmesinin ve böylece yılın ikinci yarısı için ulaşılabilir hedefler belirlemesinin akıllıca olacağına inanıyoruz” diyerek Unity’nin mevcut zorluklarıyla uğraşırken gerçekçi mali projeksiyonların önemini vurguladı.
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.
